Opportunity Zones（オポチュニティゾーン）
オポチュニティゾーン（OZ）プログラムは、指定された低所得の都市・農村コミュニティにおける経済発展と雇用創出を、長期的な民間投資を通じて促進することを目的とした連邦政府による制度です。
プログラムの背景
2017年の減税・雇用法の一部として制定されたオポチュニティゾーン（OZ）プログラムは、実現したキャピタルゲインを適格オポチュニティファンド（QOF）に再投資し、そのQOFが指定されたオポチュニティゾーン（OZ）に投資する納税者に対して、連邦税の優遇措置を提供します。
トランプ大統領が署名した「One Big Beautiful Bill Act（ワン・ビッグ・ビューティフル・ビル・アクト）（OBBBA）」により、OZプログラムは恒久的な制度となり、長期的かつ的確な投資を支援するために現代化されました。 投資家は、投資期間に応じたキャピタルゲインの繰り延べや追加の税制優遇措置の恩恵を受けることができ、十分なサービスを受けていない地域社会における持続的な資本形成を促進することができます。
オポチュニティゾーン2.0
One Big Beautiful Bill Act（ワン・ビッグ・ビューティフル・ビル法）（OBBBA）は2025年7月4日に法制化され、オポチュニティ・ゾーン制度が恒久的な制度となりました。 改正法により、OZは10年ごとに再指定され、プログラムの資格要件とインセンティブの複数の側面が改訂されました。
これらの変更の結果、現在指定されているすべてのOZが改訂された基準に基づく再指定の対象となるわけではありません。 再指定プロセスにより、州は次のOZ指定ラウンドに含めるべき優先分野を特定する機会が得られます。
2026年7月1日に連邦政府の推薦受付が開始され、州知事は米国財務省にOZ（オポチュニティ・ゾーン）の推薦を提出できるようになりました。 サウスカロライナ（South Carolina）では、州商務局（SC Commerce）がマクマスター州知事を支援し、州内の適格な国勢調査区の最大25％をOZ（オポチュニティ・ゾーン）指定のために特定・推薦するプロセスを進めています。
このプロセスの一環として、SC Commerce（エスシー・コマース）は地方自治体、経済開発団体、地域リーダー、そして一般市民と連携し、州の推薦区分が地域の優先事項を反映するよう取り組んでいます。
OBBBAにおける変更点
OBBBAは、オポチュニティ・ゾーン・プログラムにいくつかの重要な変更を導入しています。
- オポチュニティ・ゾーン（OZ）プログラムを恒久化し、OZを10年ごとに再指定することを義務付けます。
- QOF（クオリファイド・オポチュニティ・ファンド）に対する新たな報告要件を設け、米国財務省に対してOZ（オポチュニティ・ゾーン）への投資活動およびその成果に関する年次報告書の公表を指示し、プログラムの影響に関する透明性を高めます。
- 低所得コミュニティの資格基準を更新します。 改訂された基準では、対象となる国勢調査区は一定の所得または貧困基準を満たさなければなりません。
- オリジナルのOZプログラムに含まれていた「連続トラクト」例外を排除します。
- 2027年1月1日以降に行われる投資に対して、以下を含む新しいインセンティブ体系を確立します：
- 投資日から始まる5年間の繰延期間。
- 5年以上保有している適格投資については、基準額が10％引き上げられます。
- 地方のOZへの投資に対するインセンティブを強化します。 改正後の法律においては：
- 農村地域は、一般的に、人口が5万人を超える都市や町、またはそのような都市や町に隣接する都市化地域以外の地域と定義されます。
- 2027年1月1日以降に地方のオポチュニティ・ファンドに対して行われた適格投資は、5年後に取得価額（簿価）が30％ステップアップされる可能性があります。
- 完全に地方のOZ内に所在する適格資産に対する大幅な改善基準は、100%から50%に引き下げられました。 この変更は2025年07月04日に施行されました。
農村機会ゾーンおよび実質的な改善要件に関する追加ガイダンスについては、IRS通知2025-50をご参照ください。
オポチュニティゾーンの参加概要
オポチュニティゾーンは、企業、地域社会、投資家が連携して経済成長を促進し、指定された地域への民間投資を呼び込むための枠組みです。
OZの要件は連邦法に基づいて定められており、米国財務省やIRSによる追加のガイダンスが適用される可能性があります。
企業向け
OZに所在する企業は、適格機会ゾーン（QOZ）事業に関する連邦政府の要件を満たしている場合、適格機会基金（QOF）を通じて投資を受けることができます。
コミュニティ向け
州および地域は、OZ（オポチュニティ・ゾーン）を活用して民間投資を誘致し、経済的に困難または十分に活用されていない地域の再開発を促進し、雇用創出や税収基盤の拡大を支援し、既存のインセンティブを補完して全体的な競争力を向上させることができます。
投資家向け
投資家は、プログラムに参加するためにOZ（オポチュニティゾーン）に住んだり、働いたり、事業を営んだりする必要はありません。 対象となる納税者は、適格な利益をQOFを通じて投資し、要件を満たした場合、連邦税の優遇を受けることができます。
Upcoming & recent engagement opportunities
2026年05月21日収録
Opportunity Zone（オポチュニティ・ゾーン）に関するウェビナー
SC Commerceのオポチュニティゾーンウェビナーをご覧いただくと、プログラムの変更点、最新の適格要件、そしてSouth Carolina（サウスカロライナ）の2026年ノミネーションプロセスの概要をご確認いただけます。
Opportunity Zones（オポチュニティゾーン）の仕組み
- ステップ1：適格利益の実現： 投資家は、株式、不動産、事業用不動産などの資産の売却または交換から適格利益を実現します。
- ステップ2: QOFへの投資: 通常、投資家は180日以内に、適格利益に相当する金額をQOFに投資します。
- ステップ3：QOZ（キューオーゼット）への投資： QOF（キューオーエフ）はQOZ（キューオーゼット）内にある適格資産または事業に投資します。
- ステップ4：潜在的な税制上の優遇措置を受ける：2027年1月1日以降に行われた適格投資の場合：
- 延期：適格利益に対する課税は、通常、QOF（キューオーエフ）投資の日から最長5年間繰り延べることができます。
- ベーシス増額: 対象となるQOF（キューオーエフ）投資を少なくとも5年間保有すると、通常10%のベーシス増額が適用されます。 Qualified Rural Opportunity Fund（クオリファイド・ルーラル・オポチュニティ・ファンド）への適格投資は、30％のベーシス増額を受ける場合があります。
- 長期的利益: 適格なQOF投資を少なくとも10年間保有している投資家は、適用される連邦要件に従い、QOF投資の値上がり益を連邦所得税から除外できる場合があります。
South Carolina（サウスカロライナ）・オポチュニティゾーン インタラクティブマップ
下記の地図は2018年に承認されたオポチュニティゾーンの指定を反映しており、現在または将来の指定を表すものではありません。 青色で表示されているエリアは、2018年に指定された現在のオポチュニティゾーンを表しています。検索ツールを使用する際には、場所がハイライトされたゾーン内にあるかどうかをご確認いただくために、ズームアウトしていただく必要がある場合がございます。
このマップは、2018年に承認されたオポチュニティゾーンの指定を反映しており、現在または将来の指定を表すものではありません。
The map below reflects Opportunity Zone designations approved in 2018 and does not represent current or future designations. Areas marked in blue represent current Opportunity Zones that were designated in 2018 and will only be effective until the end of 2026. When using the search tool, you may need to zoom out to determine whether a location falls within a highlighted zone.
* This address locator is provided as a service to help potential investors determine the likelihood that a particular address falls within an Opportunity Zone. It is not meant to provide a definitive judgement on the qualification of a particular address and should not be used as such. It is advised that all prospective participants in the Opportunity Zone program consult the County of record for a more detailed analysis of the parcel in question as well as evaluate the regulations put forth by the US Department of the Treasury.
2018年オポチュニティ・ゾーン国勢調査区のPDFをダウンロード（現行指定ではありません）
